张宗演，字世传，号简斋，以其渊静的性格和颖敏的才智闻名于世。出生于贵溪县（今江西省贵溪市），他是第三十五代天师张可大的次子。在年仅十九岁时，他就继承了父亲的职位，并成为了正一派的第三十六代天师。
在南宋咸淳年间（1265—1274），上饶大旱时，守臣唐震请求张宗演祈雨，他立即应召并成功祈得雨水。这段经历被载入《汉天师世家》中。
元世祖平定江南后，在至元十三年（1276）曾遣使征召张宗演，并对他说：“昔己未年（1259），朕次鄂渚，尝令王一清往访卿父，卿父使报朕，日后二十年当混一天下，神仙之言于今验矣。”因而命他坐赐宴，并特赐玉芙蓉冠、组金无缝服，将他封为“演道灵应冲和真人”，命其主领江南道教。
随后，他又两度入觐，并屡敕醮于京师，其礼遇有加。据说，当时元世祖曾命取他的祖先所传玉印、宝剑观之，对侍臣说：“朝代更易不知凡几，天师印剑传子若孙尚至今日，果有神明之相乎?”嗟叹久之。
最终，在至元二十九年的某一年羽化归去，即享壽四十八岁。他被加赠为“演道灵应冲和玄静真君”。
